金吾财讯 | 国泰君安发研报指，途虎(09690)凭借供应链直采、范围上风以及门店强管控，比拟4S店和传统配偶配头店，性价比上风突显。据F6汽车科技色情直播，2024H1汽车后市集产值/台次差别同比增长1%，其中轮胎产值同比捏平，真贵产值同比下落3%，中大型连锁门店发达显著优于袖珍门店。途虎盘算推算发达显着强于行业，将来有望霸占更多4S店及配偶配头店份额，市占率捏续升迁。

该行以为，由于性价比蓦然趋势，公司2024H1收入略低于此前预期，下调公司2024-2026年收入差别为146.08/161.27/177.55亿元(东说念主民币，下同)色情直播，增速差别为7%/10%/10%；瞻望公司2024-2026年经改革净利润差别为7.49/11.94/16.64亿元，增速差别为56%/59%/39%，对应PE差别为16/10/7x。参考同业业可比公司估值，研讨公司成长性较强，赐与公司2024年高于行业平均的25xPE，观点市值204亿港元。赐与“增捏”评级。